유무선 통신 중계기 제조 기술로 국내 이동통신 3사 및 글로벌 통신사에 네트워크 장비를 공급하는 ㈜솔리드의 2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
자세한 사업연혁 및 과거 실적은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다.
2022년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.09.28 – (기업분석 및 전망) – 견조 – 주가예측 및 실적분석(2022년 상반기)
2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.06.29 – (기업분석 및 전망) – 견조 – 주가예측 및 실적분석 (2022.03)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.27 – (기업분석 및 전망) – 견조 – 주가예측 및 실적분석 (2021.12)
2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.01.08 – (기업 분석 및 예측) – Solidide – 주가 예측 및 실적 분석 (2021년 3분기)
2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.09.13 – (기업분석 및 전망) – 견조 – 주가예측 및 실적분석 (2021년 상반기)
2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.06.04 – (기업 분석 및 예측) – Solidide – 주가 예측 및 실적 분석 (2021년 1분기)
2020년 기말 실적 및 기업 분석
2021.04.25 – (기업분석 및 전망) – 시시(050890) – 주가전망 및 실적분석
성능 분석
주요 사업부 및 제품 판매
무선통신 분야에서는 이동통신 중계기 및 유선전송장비를 주력사업으로 하고 있으며, 방산분야에서는 국내 이동통신 3사 SKT, KT, LGU+, 한화시스템을 주요 고객사로 두고 있다.
해외 시장에서도 높은 통신망 운영비용과 5G 상용화 이후 서비스 수요로 인해 우리 장비에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
3분기까지 유무선 통신장비 매출은 1618억원으로 전체 매출의 93.3%를 차지했고, 서비스 및 기타 매출은 116억원으로 6.7%를 차지했다.
손익계산서 – 성과
2022년 3분기 매출은 전년 동기 대비 65.6% 증가한 729억원, 누적 매출은 44.4% 증가한 1734억원이다.
3분기 영업이익은 101억원, 누적 총액은 106억원으로 전년 동기 대비 흑자 전환했다.
특히 3분기에는 매출과 수익성이 모두 큰 폭으로 증가해 DAS의 미국 매출과 오란의 매출이 크게 늘어난 것으로 파악된다.
예상 성능 합의
2022년 실적 전망에서는 매출액은 전년 대비 32% 증가한 2803억원, 영업이익은 352% 증가한 276억원을 예상했다.
(당사 공시 기준) 2023년 매출액은 전년 대비 22.2% 증가한 3,111억 원, 영업이익은 77.3% 증가한 406억 원으로 예상됩니다.
미국 5G 투자 재개에 따라 2022년 하반기부터 북미 지역 중계기 공급이 본격화되며, 유럽 지역에서도 판매 확대가 지속된다.
영국에서 프로젝트를 진행하고 있어 당분간 꾸준히 성장할 것으로 예상된다.
현금 흐름표
당기순이익에도 불구하고 3분기 영업활동으로 인한 현금흐름은 재고 증가 등 영업자산 변동으로 120억원의 현금유출이 발생했다.
투자활동에서는 유형자산, 금융자산, 금융상품 등의 취득으로 62억원이 유출됐다.
자금조달 활동으로는 차입금 상환과 차입을 통해 69억원이 유입됐다.
2022년 3분기 말 현재 당사의 보유현금은 541억 원으로 전년 동기 대비 5.5% 감소했습니다.
재무제표, 재무안정성 비율
2022년 3분기 총자산은 매출채권, 재고자산 및 영업권 증가로 전분기 대비 13.9%(512억원) 증가한 4,208억원을 기록하였습니다.
자본금은 당기순이익과 해외사업전환이익 등으로 전년 동기 대비 12.3%(240억원) 증가한 2195억원을 기록했다.
재무안정성 유동비율 107.7%, 부채비율 91.7%, 자기자본비율 52.2%, 자본준비율 551.3%로 전반적인 재무상황은 양호합니다.
최근 사업 및 연구 개발
지난해 3분기 기준 211억원(매출액의 12.2%)을 투자해 5G 가정용 중계기 개발을 완료했으며, O-RAN 성능을 개선하고 해외 고객사 대상 중계기 및 제품을 개발하고 있다.
솔리드(050890) – 주가정보, 주가, 목표주가
솔리드 – 주식 정보
2월 28일 종가 기준 당사 주가는 전 거래일 대비 0.17% 하락한 6,030원에 마감되었습니다.
외국인 비중은 5.03%, 시가총액은 3692억원으로 국내 코스닥 시가총액 187위다.
솔리드 – 주식 시세
주가는 지난해 6~9월 시장 불확실성 확대와 전방산업 침체를 반영해 10월 반등했고 최근 6000원 초반대에서 거래되고 있다.
세계 최대 통신 시장인 미국향 중계기 공급이 본격화되고 유럽 시장의 수요 확대로 실적 개선이 기대된다.
예상 실적과 투자 포인트, 차트 결과를 바탕으로 개인 목표주가를 7,700원으로 설정했습니다.
중장기적으로는 현재의 꾸준한 실적 성장세를 감안할 때 1만원대 진입은 긍정적이나 시장의 불확실성이 지속되는 만큼 단기적인 전망에 접근할 수 밖에 없다.
투자포인트
1. 유선통신 시장점유율 55%, 국내 옥내통신 시장 1위
2. SK-도이치텔레콤 합작으로 유럽형 실내용 5G 중계기 제조·공급으로 유럽시장 진출
3. 영국 통신사 EE사로부터 DAS 중계기 공급업체로 선정되어 2022년 런던 지하철 공급 개시
4. 국내 이동통신 3사 유일의 중계기 공급업체
5. 미국 글로벌 통신사 Verizon, T-Mobile 등 주요 고객 확보로 매출 증대
6. 차세대 무선통신망인 O-RAN(Open Mobile Radio Access Network) 개발로 미래 성장동력 확보
7. 미국 4대 통신사 및 해외 주요국 5G 투자 재개 및 신규 투자로 매출 성장 견인
최근 주요 사건, 공시 및 증권사 보고서
“안정적, 네트워크 장비 업계의 첫 번째 선택” – 한경
“안정적, 네트워크 장비 업계의 첫 번째 선택”
“솔리드, 네트워크 장비 업계의 첫 번째 선택”, 저널리스트 Zhang Jinzhang
한경넷
하나증권 “올해 견조한 실적, 내년 주가 5.5G 상승 스토리”-파이낸셜뉴스
하나증권 “탄탄, 올해 실적 내년 주가 5.5G 상승 스토리”
(파이낸셜뉴스) 하나증권 김홍식 연구원은 14일 “올해 재무보고서와 내년 5.5세대 이야기로 주가가 오를 것”이라고 말했다.
김 연구원은 “2022년 실적 대폭 개선에도 불구하고 견조한
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솔리디드, 주당 50원 현금배당 결정 – 이데일리
솔리디드, 주당 50원 현금배당 결정
솔리드(050890)는 주당 50원의 현금배당을 결정했다고 10일 공시했다.
시가배당률은 0.8%이며 총배당금은 30억4267만원이다.
배당기준일은 전년도 12월 31일입니다.
예상 배당일은 2020년 4월 28일입니다.
www.edai.co.kr
증권사 리포트 : 이제 믿어도 될까요? – 하나증권
오늘 이 글을 보시는 모든 분들의 성공적인 투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자 참고용으로 사실과 다를 수 있습니다.
최종 투자 책임은 투자자에게 있음***